信息來源： 新華日報財經(jīng)
新華日報財經(jīng)訊 12月21日，“國金-杭州未來科技城知識產(chǎn)權(quán)第2期資產(chǎn)支持專項計劃（專精特新）”在上交所掛牌,。該產(chǎn)品是在上交所發(fā)行的首單專精特新知識產(chǎn)權(quán)證券化產(chǎn)品,，由南京鑫欣商業(yè)保理有限公司（以下簡稱“鑫欣保理”）作為原始權(quán)益人，發(fā)行額度為1億元,，發(fā)行票面利率為3.28%,，期限為1年，低于同期LPR,。
知識產(chǎn)權(quán)證券化是盤活企業(yè)知識產(chǎn)權(quán),、促進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)化應(yīng)用的重要金融工具，其以知識產(chǎn)權(quán)所產(chǎn)生的未來預(yù)期收益為基礎(chǔ)資產(chǎn),，通過公開市場發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品,，為成長型科技型企業(yè)拓寬了融資渠道。
“截至目前,，鑫欣保理實現(xiàn)了全市場（深交所,、上交所、銀行間市場）發(fā)行知識產(chǎn)權(quán)證券化項目全覆蓋,共成功發(fā)行產(chǎn)品7單,。”鑫欣保理副總經(jīng)理毛卓銘告訴記者,，輻射南京江北新區(qū)、南京鼓樓區(qū),、南京建鄴區(qū),、蘇州昆山、江西贛州,、浙江杭州等地,，累計服務(wù)科技型中小企業(yè)100余家。
作為南京本地資產(chǎn)證券化第三方服務(wù)機構(gòu),，鑫欣保理由開鑫科技有限公司與江蘇金財投資有限公司在2018年聯(lián)合設(shè)立,，從事資產(chǎn)證券化及保理業(yè)務(wù)。2022年4月以來，鑫欣保理陸續(xù)助力發(fā)行南京江北新區(qū),、鼓樓區(qū),、建鄴區(qū)知識產(chǎn)權(quán)證券化產(chǎn)品。其中,，由鑫欣保理作為原始權(quán)益人發(fā)行的南京江北新區(qū)靈雀知識產(chǎn)權(quán)證券化項目,，是全國首單使用信托模式的知識產(chǎn)權(quán)證券化產(chǎn)品。該項目基于中小科技企業(yè)的“核心專利技術(shù)”,，創(chuàng)新引入特定信托,，優(yōu)化了發(fā)行架構(gòu)，解決過往知識產(chǎn)權(quán)證券化產(chǎn)品“二次許可”模式中的稅費問題,。
模式創(chuàng)新之外,，鑫欣保理也在不斷推進(jìn)增信方式創(chuàng)新。今年3月,，鑫欣保理助力南京鼓樓區(qū)發(fā)行全國首個采用市場化增信方式的知識產(chǎn)權(quán)證券化項目,。“該項目有別于以往國資擔(dān)保增信方式，創(chuàng)新引入市場化銀行保函增信方式,，由銀行自主審核及評估,，為風(fēng)險控制提供有效的防范和監(jiān)測手段。”毛卓銘說,。
隨著該項目的落地,，市場化增信模式也在逐漸走到蘇州昆山、浙江杭州等地,。10月26日,，由鑫欣保理為原始權(quán)益人的蘇州昆山專精特新知識產(chǎn)權(quán)證券化產(chǎn)品發(fā)行，這也是全國首單市場化增信“專精特新”知識產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)證券化項目,。據(jù)悉,，項目主要服務(wù)昆山“專精特新”科技型企業(yè)，儲架規(guī)模5億元,，覆蓋好孩子,、睿翔訊通、毅昌科技等“專精特新”企業(yè)的37件知識產(chǎn)權(quán),。
“知識產(chǎn)權(quán)證券化對于科技型企業(yè)有一定吸引力,。”鑫欣保理董事長周治翰指出，一些科技型企業(yè)最終目標(biāo)還是走向上市,，知識產(chǎn)權(quán)證券化產(chǎn)品可以使這些企業(yè)在資本市場上率先亮相,。而在知識產(chǎn)權(quán)證券化領(lǐng)域，目前已有融資租賃,、小貸,、保理三種模式,，鑫欣保理采用的是保理模式中的“信托質(zhì)押貸款”模式。該模式由保理公司作為原始權(quán)益人,，委托信托公司投放“知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款”,，保理公司以信托貸款受益權(quán)為基礎(chǔ)資產(chǎn)發(fā)行資產(chǎn)支持專項計劃。
“目前,，這種模式的應(yīng)用也越來越多,，優(yōu)勢有兩點：第一是操作手續(xù)簡單。從引入到發(fā)行整個流程包含28個環(huán)節(jié),，融資企業(yè)只需要參與2個環(huán)節(jié),，配合盡調(diào)以及信托放款。第二是融資成本較低,。保理模式與小貸模式相比,，單筆融資金額限制較少。在成本上,，知識產(chǎn)權(quán)證券化發(fā)行的利率均低于LPR（貸款市場報價利率）。”周治翰說,。
此外,，在技術(shù)支持層面，鑫欣保理的股東方開鑫科技自主研發(fā)了知識產(chǎn)權(quán)證券化風(fēng)險管理平臺,。企業(yè)可自主入駐平臺培育庫,，對自己所擁有的知識產(chǎn)權(quán)進(jìn)行評估，金融機構(gòu)也能實時監(jiān)測融資企業(yè)的風(fēng)險情況,。后續(xù)平臺還將新增知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資等模塊,，持續(xù)賦能科創(chuàng)企業(yè)發(fā)展。
未來,，開鑫科技及旗下鑫欣保理將持續(xù)提升金融科技研發(fā)能力,，加快科創(chuàng)金融服務(wù)創(chuàng)新步伐，為科創(chuàng)企業(yè)成長賦能增效,，助推創(chuàng)新鏈,、產(chǎn)業(yè)鏈、資金鏈,、人才鏈“四鏈”深度融合,。
新華日報·財經(jīng)記者 何鈺
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