信息來源： 中國網(wǎng)
江蘇知識產(chǎn)權證券化迎來新突破,。日前,，在南京市建鄴區(qū)市場監(jiān)管局,、建鄴區(qū)地方金融監(jiān)督管理局指導下,，由江蘇信保、濱江擔保,、鑫欣保理,、農(nóng)行江蘇分行合作，經(jīng)中國銀行間市場交易商協(xié)會審批,，全國首單支持民營企業(yè)的知識產(chǎn)權類科創(chuàng)票據(jù)——“南京鑫欣商業(yè)保理有限公司2023年度第一期建鄴濱江擔保知識產(chǎn)權定向資產(chǎn)支持票據(jù)(科創(chuàng)票據(jù))”成功獲批,。該項目成為建鄴區(qū)落地的首單知識產(chǎn)權證券化(ABN)項目。繼知識產(chǎn)權質(zhì)押融資、知識產(chǎn)權保險等在江蘇多處落地后,，知識產(chǎn)權證券化為科創(chuàng)類企業(yè)拓寬融資“高速路”,，降低企業(yè)“負荷量”,。
拓寬融資“高速路” 降低企業(yè)“負荷量”
知識產(chǎn)權是科創(chuàng)型企業(yè)寶貴的無形資產(chǎn),，更是社會創(chuàng)新驅(qū)動與高質(zhì)量發(fā)展的重要動因。對于科創(chuàng)型中小企業(yè)而言,，輕資產(chǎn)的特性導致其往往難以通過傳統(tǒng)的融資方式獲得足夠的融資,，而知識產(chǎn)權證券化則將企業(yè)的知識產(chǎn)權專利轉(zhuǎn)化為底層資產(chǎn)，通過原始權益人進項打包銷售獲得市場認可,，為企業(yè)拓寬融資渠道,。較之于銀行貸款，知識產(chǎn)權類科創(chuàng)票據(jù)以更低的門檻和更低的利率打通了科創(chuàng)企業(yè)與資本市場的發(fā)債之路,，資金用途在合理范圍內(nèi)也更加寬泛,，實現(xiàn)了“知產(chǎn)”向“資產(chǎn)”的優(yōu)化突破。
據(jù)悉,，在此次項目中,，采用知識產(chǎn)權抵押貸款的模式，由南京鑫欣商業(yè)保理委托信托機構,，信托機構向科創(chuàng)類企業(yè)投放知識產(chǎn)權質(zhì)押貸款,，建鄴濱江擔保公司提供各信托貸款本息全額保證擔保，江蘇省信用再擔保集團為該產(chǎn)品提供增信,，提升產(chǎn)品評級至AAA,。首期入池的基礎資產(chǎn)是基于建鄴高新區(qū)的3家高新技術企業(yè)的共計18件授權專利，評估價值為8000萬元,。
先試先行 南京知識產(chǎn)權證券化試點多點開花
無獨有偶,，作為科創(chuàng)企業(yè)集聚的大省江蘇，細數(shù)時間線便能發(fā)現(xiàn),，早在2016年便提出“發(fā)展知識產(chǎn)權價值評估,、交易經(jīng)濟、保險,、信托等新野田,，探索知識產(chǎn)權證券化交易模式。”以南京市為例,，2022年11月29日,，溧水區(qū)首單知識產(chǎn)權ABS項目——“華泰-信保集團-溧水區(qū)知識產(chǎn)權1號資產(chǎn)支持專項計劃”在上海證券交易所成功發(fā)行。項目儲架規(guī)模5億元,，“專項計劃”實際收到認購資金1億元,。
從參與方看，該產(chǎn)品由江蘇信保集團增信，江蘇信?？少J公司作為原始權益人,，華泰聯(lián)合證券作為項目安排人，華泰證券(上海)資產(chǎn)管理有限公司作為計劃管理人,，江蘇信保南京信用融資擔保有限公司在底層擔保,，共支持20家溧水區(qū)企業(yè)獲得低成本融資。
緊隨其后,，去年12月1日,，在南京江北新區(qū)，揚子國投旗下?lián)P子租賃與江北科投旗下綠色擔保聯(lián)合推出知識產(chǎn)權資產(chǎn)證券化金融產(chǎn)品——“專利通”,，采用獨有的“SCME”的鏈式商業(yè)合作模式,，整合多方資源，聯(lián)合開拓專利資產(chǎn),、專利金融產(chǎn)品雙重交易市場,，共同營造良性的知識產(chǎn)權金融生態(tài)圈。
在重視知識產(chǎn)權保護成為發(fā)展共識的背景下,，加速科技創(chuàng)新成果由“紙”變“金”,，是科創(chuàng)類企業(yè)實現(xiàn)知識產(chǎn)權利益最大化的不二之選，也對建設多層次金融市場,，激勵企業(yè)提供自主創(chuàng)新能力,，推動科技進步具有重要意義。從南京市知識產(chǎn)權證券化各項嘗試來看,，知識產(chǎn)權產(chǎn)權價值評估機構,、基礎資產(chǎn)信用評級機構、知識產(chǎn)權運營機構以及銀行,、保險,、信托、信保等多個部門基本完善,，期待2023年將有更多企業(yè)從中獲益,。
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