信息來源： 金融時(shí)報(bào)
近日，銀保監(jiān)會(huì)辦公廳下發(fā)了《關(guān)于推動(dòng)供應(yīng)鏈金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的指導(dǎo)意見》（以下簡稱《意見》）,，《意見》旨在指導(dǎo)銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)規(guī)范開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù),，對信托、保理,、私募基金,、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)等開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，也有很強(qiáng)的指導(dǎo)意義,。
以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為依托
所謂供應(yīng)鏈金融,，是指以核心客戶為依托，以真實(shí)貿(mào)易背景為前提,，運(yùn)用自償性貿(mào)易融資的方式,，通過應(yīng)收賬款質(zhì)押登記、第三方監(jiān)管等專業(yè)手段,，封閉資金流或控制物權(quán),，對供應(yīng)鏈上下游企業(yè)提供綜合性金融產(chǎn)品和服務(wù)。國家此前出臺(tái)了多項(xiàng)鼓勵(lì)供應(yīng)鏈金融發(fā)展的政策,，都帶有支持“實(shí)體經(jīng)濟(jì)”“小微企業(yè)”的烙印,。
例如，2017年10月,，國務(wù)院辦公廳印發(fā)的《關(guān)于積極推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的指導(dǎo)意見》明確指出,，要積極穩(wěn)妥發(fā)展供應(yīng)鏈金融，推動(dòng)供應(yīng)鏈金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),。今年4月7日,，中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》,，要求研究促進(jìn)中小企業(yè)依托應(yīng)收賬款,、供應(yīng)鏈金融、特許經(jīng)營權(quán)等進(jìn)行融資,。
本次銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《意見》也再一次強(qiáng)調(diào)了供應(yīng)鏈金融以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為依托,。《意見》指出,，供應(yīng)鏈金融要“以市場需求為導(dǎo)向,，重點(diǎn)支持符合國家產(chǎn)業(yè)政策方向,、主業(yè)集中于實(shí)體經(jīng)濟(jì)、技術(shù)先進(jìn),、有市場競爭力的產(chǎn)業(yè)鏈鏈條企業(yè)”,。
開鑫金服總經(jīng)理周治翰認(rèn)為，供應(yīng)鏈金融的生命力在于實(shí)體經(jīng)濟(jì),，是普惠金融活水澆灌小微企業(yè),、民營企業(yè)的“閘門”。眾多機(jī)構(gòu)不愿服務(wù)小企業(yè)的原因之一是沒有信用抓手,，不敢為其提供資金支持,。但是通過供應(yīng)鏈金融，核心企業(yè)與上下游企業(yè)的信用實(shí)現(xiàn)了相通,。
例如,，上游企業(yè)申請應(yīng)收賬款質(zhì)押融資，意味著其已經(jīng)為核心企業(yè)提供了合格的產(chǎn)品和服務(wù),，等賬期到期時(shí)，會(huì)收到核心企業(yè)支付的貨款,。這筆貨款的信用近似于核心企業(yè)自身的信用,，這就實(shí)現(xiàn)了核心企業(yè)的信用價(jià)值轉(zhuǎn)移到了上下游中小微企業(yè)，也就更容易吸引金融機(jī)構(gòu)提供服務(wù),。上下游企業(yè)的信用提高了,，融資成本也會(huì)相應(yīng)降低。這也是《意見》特別強(qiáng)調(diào)的要“將金融服務(wù)向上游供應(yīng)鏈前端和下游消費(fèi)終端延伸,，提供覆蓋全產(chǎn)業(yè)鏈的金融服務(wù)”,，“加強(qiáng)對供應(yīng)鏈上下游小微企業(yè)、民營企業(yè)的金融支持,，提高金融服務(wù)的覆蓋面,、可得性和便利性，合理確定貸款期限,，努力降低企業(yè)融資成本”的現(xiàn)實(shí)基礎(chǔ),。
風(fēng)險(xiǎn)控制沒有捷徑可走
《意見》高度重視防范供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)，提出要“建立健全面向供應(yīng)鏈金融全鏈條的風(fēng)險(xiǎn)管控體系,，根據(jù)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的特點(diǎn),，提高事前、事中,、事后各個(gè)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)管理針對性和有效性,，確保資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)”。
供應(yīng)鏈金融讓金融機(jī)構(gòu)服務(wù)小微企業(yè),、民營企業(yè)時(shí)有了重要的風(fēng)控抓手,，但是在具體業(yè)務(wù)經(jīng)辦的過程中,，仍需要警惕潛在的操作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。這也是業(yè)務(wù)實(shí)操過程中最容易出問題的地方,，很多“爆雷”的案例并不是供應(yīng)鏈金融的模式出了問題,，而是經(jīng)辦人員落實(shí)不到位導(dǎo)致的。例如,，最近有機(jī)構(gòu)“踩雷”供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款融資,，沒有堅(jiān)持核心企業(yè)面簽確權(quán)是很重要的原因。
“比較穩(wěn)妥的方式是由雙人前往最終債務(wù)人處,，由有權(quán)代表債務(wù)人的高管進(jìn)行面簽確權(quán),，并通過拍照或者攝像的方式記錄確權(quán)過程。在面簽過程中,，還要注意簽章是否合規(guī),，防止有人造假。”周治翰說,，“有時(shí)候還需要視情況追加核心企業(yè)的擔(dān)保,、回購。這些措施看上去很傳統(tǒng),，但是對防風(fēng)險(xiǎn)很有效,，而且核心企業(yè)的增信還能在一定程度上降低上下游企業(yè)的融資成本。”
《意見》還強(qiáng)調(diào)了信息交叉驗(yàn)證,、利用新興技術(shù)加強(qiáng)真實(shí)性審查的必要性,。例如，加強(qiáng)對核心企業(yè)經(jīng)營情況,、核心企業(yè)與上下游鏈條企業(yè)交易情況的監(jiān)控,，分析供應(yīng)鏈歷史交易記錄，加強(qiáng)對物流,、信息流,、資金流和第三方數(shù)據(jù)等信息的跟蹤管理。據(jù)介紹,，開鑫金服研發(fā)的供應(yīng)鏈金融系統(tǒng),，可以接入核心企業(yè)ERP系統(tǒng)，讀取其與上下游企業(yè)業(yè)務(wù)往來數(shù)據(jù),，并接入中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)信用信息共享系統(tǒng),、最高法司法大數(shù)據(jù)系統(tǒng)、法海網(wǎng)等第三方數(shù)據(jù)源,，對供應(yīng)鏈項(xiàng)目信息進(jìn)行交叉驗(yàn)證,，同時(shí)實(shí)現(xiàn)了線上化電子簽約，能有效防止信息造假、簽章造假的可能性,。
積極引入金融科技提升服務(wù)效率
傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)有很大一部分工作需要通過線下進(jìn)行,，不僅耗時(shí)長、成本高,，而且在業(yè)務(wù)經(jīng)辦,、資料流轉(zhuǎn)等環(huán)節(jié)容易出現(xiàn)造假、資料遺失,、缺少“留痕”記錄等問題,。
為此，《意見》提出要?jiǎng)?chuàng)新發(fā)展在線業(yè)務(wù),，“運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng),、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈,、生物識(shí)別,、人工智能等技術(shù)，與核心企業(yè)等合作搭建服務(wù)上下游鏈條企業(yè)的供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái),，完善風(fēng)控技術(shù)和模型,，創(chuàng)新發(fā)展在線金融產(chǎn)品和服務(wù)，實(shí)施在線審批和放款,，更好滿足企業(yè)融資需求”,。
“我們?yōu)楹诵钠髽I(yè)研發(fā)的供應(yīng)鏈系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)的線上化，供應(yīng)鏈上的小微企業(yè)可以在線注冊成為會(huì)員,、核驗(yàn)資料、申請融資,。申請成功后,，可實(shí)現(xiàn)資金在線劃轉(zhuǎn)，極大地提高了業(yè)務(wù)辦理效率,。”周治翰說,。
除了對業(yè)務(wù)進(jìn)行信息化改造，《意見》還要求利用前沿科技,，加強(qiáng)真實(shí)性審查,，提高風(fēng)險(xiǎn)控制效率。例如,，將物聯(lián)網(wǎng),、區(qū)塊鏈等新技術(shù)嵌入交易環(huán)節(jié)，運(yùn)用移動(dòng)感知視頻,、電子圍欄,、衛(wèi)星定位、無線射頻識(shí)別等技術(shù),，對物流及庫存商品實(shí)施遠(yuǎn)程監(jiān)測,，提升智能風(fēng)控水平,。
周治翰表示，這一點(diǎn)對庫存質(zhì)押融資的供應(yīng)鏈金融模式特別有指導(dǎo)意義,。“有的經(jīng)銷商最主要的資產(chǎn)就是倉庫里的貨物,，如果這些貨物是標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品的話，價(jià)值是比較好評估的,，但難點(diǎn)在于很難派專人7×24小時(shí)蹲點(diǎn)看守,。如果借助技術(shù)手段，給貨物貼上電子化標(biāo)簽,，記錄貨物的價(jià)值,、方位、進(jìn)出庫情況,，就可以比較高效地監(jiān)測商品價(jià)值,，進(jìn)而基于此進(jìn)行融資了。”周治翰介紹說,。
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