信息來源： 法治周末
持續(xù)近一年的全國互聯網金融專項整治行動即將結束,，此次整治包括互聯網金融的全部細分領域,，但以網貸為重。在行業(yè)合規(guī)轉型的關鍵節(jié)點,，如何權衡綜合化經營與專業(yè)化經營,、提高盈利能力實現可持續(xù)發(fā)展,、平衡發(fā)展速度與質量，實現企業(yè)效益與社會效益的統(tǒng)一等,，已經成為眾多互聯網金融平臺共同面臨的發(fā)展命題,。
綜合化發(fā)展需基于真實服務能力
當前互聯網金融行業(yè)發(fā)展有個很明顯的特點,，即綜合化,，也可以說集團化。金融機構綜合化發(fā)展早已有之,，2010年,，國家開發(fā)銀行提出“綜合營銷”的理念。在布局國開金融,、國開證券,、國銀租賃后，國開行已經將業(yè)務從單純的信貸擴展到投資,、貸款,、債券、租賃等領域,，形成“投,、貸、債,、租,、證”于一體的綜合化金融服務能力。現在,，很多銀行也紛紛布局成為金融綜合化集團,。
開展綜合化經營，有其合理性,。對客戶來說,，他們所需要的金融服務是多種多樣的，單一的服務模式不能完全滿足客戶的需求,。而綜合化經營可以針對客戶差異化的投融資需求,，提供靈活、多元的服務,，包括直接融資,、間接融資、人民幣,、外幣等,。
不過，集團化發(fā)展必須基于真實的發(fā)展需求,。以開鑫金服為例,，公司旗下有開鑫貸,、開金網兩個子品牌，分別應對不同業(yè)務需求,。開鑫貸立足于個人,、企業(yè)的小額借貸需求；開金網則以專業(yè)的大型企業(yè)類用戶為主,，實現企業(yè)定制化理財服務,。開鑫貸、開金網的用戶有明顯區(qū)別,，需求也有顯著差異,。如此安排，目的是發(fā)揮協同效應,，更好地為客戶提供服務,。未來，開鑫金服也會在客戶需求的基礎上,，適時布局互聯網小貸,、消費金融等領域。
目前,，一些互聯網金融企業(yè)“扎堆”集團化,，有的確實是在腳踏實地地做，但也有一些只是進行概念的堆砌和形象上的包裝,。綜合化經營一定是真實服務能力多元化的自然結果,，而不是本末倒置，為了創(chuàng)造集團化的概念去做很多子品牌,。如果綜合化經營不能根據客戶需求落到實處,，這樣的空中樓閣隨時都有可能幻滅。
適度多元需以風控為核心
綜合化發(fā)展一定要建立在公司核心競爭力的基礎上,，這一核心競爭力歸根到底,，還是要落實到風險管理上。如果能夠在風險管理領域建立核心競爭力,，就可以圍繞其進行相應的業(yè)務拓展,，綜合化發(fā)展也就水到渠成。
必須要強調的是,，這種綜合化一定是適度的綜合化,。多年前，企業(yè)界談論多元化經營時發(fā)現,，跨界太多的企業(yè)在后續(xù)中多會遇到很多問題,。所以，后來學界提出“適度多元化”的理念,，即多元化經營一定要圍繞自己的核心能力進行適度拓展,。
互聯網金融帶有“互聯網”與“金融”兩種屬性,。此前，一些平臺比較喜歡用互聯網的指標來衡量互聯網金融平臺的發(fā)展,。例如,，網站瀏覽量、成交量,、注冊用戶數量等,，似乎這些數字光鮮亮麗了，平臺發(fā)展就好了,。
但是,，金融發(fā)展有其客觀規(guī)律,。目前,，一些互聯網金融平臺每年都以200%、300%的速度發(fā)展,，但是對金融企業(yè)來說,，成交余額每年的發(fā)展速度能夠達到50%以上就已經很快了。
其實,，單純強調增長速度有失偏頗,。無論是刷成交量還是用戶數，都可以采取一些方法“做大”,。例如,，平臺做一些活期或者短期限產品，成交額立馬上升,；通過一些運營活動引來僵尸粉,，平臺的用戶數據也會變得靚麗。但是,，經過“注水”的數據,，不會成為平臺的核心價值。
因此,，互聯網金融平臺還是應該追求真實的資產管理能力和有效用戶,。無論何時，都要強調質量：資產的質量,、資金的質量,、投資用戶的質量、風控的質量,、運營的質量等,，都不可或缺。
對互聯網金融平臺來說,，在風險可控的前提下穩(wěn)健發(fā)展,，才更加合理,。應重點關注企業(yè)真實的資產管理能力，要對資產的風險做嚴格把握,，不僅僅是貸前調查,，還有貸后管理，直至安全兌付,。
互聯網金融平臺除了爭取零逾期,，風險管理還應當有自身特色。比如,，開鑫金服一直提倡要更加關心風險的本質,。對同一行業(yè)的客戶，平臺會幫助他們發(fā)現主要的風險點,，并花最大的精力去幫助解決,；對風控中重復的勞動，則盡可能采用技術解決,，從而提高風控效率,。
創(chuàng)新需合法合規(guī) 合乎“道義”
過去一段時間，一行三會一直在向市場傳達去杠桿的信號,。這預示著監(jiān)管部門將持續(xù)加強對金融行業(yè)的監(jiān)管,。反映在互聯網金融領域，從2015年至今,，股票配資,、首付貸等加杠桿行為都被果斷叫停，遏制了互聯網金融脫實就虛,、短期投機的欲望之火,。
隨著2016年互聯網金融監(jiān)管政策密集出臺，互聯網金融扶持實體經濟,、發(fā)展普惠金融的政策導向越發(fā)清晰,。今年2月，江蘇省政府的“兩會”工作報告,，已經對這幾項工作作出部署,。
在新的市場環(huán)境下，互聯網金融創(chuàng)新發(fā)展應格外注意合規(guī)性,。特別是在我國金融分業(yè)監(jiān)管的體制下,，涉及證券、基金,、保險等專業(yè)金融領域的合作時,，往往需要牌照的支撐；在“穿透式”監(jiān)管的原則下，更要注意核實相關產品設計是否存在違規(guī),。
此外,，金融創(chuàng)新除了要合乎“法理”，還要合乎“道義”,。例如,，對支農支小、服務實體等符合國家大政方針的業(yè)務,，從業(yè)機構可以量力而行,，適當加大投入；而對兩高一剩領域,，一定要謹慎對待,，避免潛在的各類風險。
蘇公網安備 32021102000729號
